政策新闻:中共中央政治局会议提出化解房地产库存,加快农民工市民化,扩大有效供给,保持有效投资力度;国务院意见指出要提高自贸区货物贸易开放水平,扩大服务业对外开放,放宽投资准入;北京首宗农村集体建设用地入市;北京松绑预售资金监管;在京工作并缴存公积金非京籍职工,可申请使用公积金在户籍地购房;河南出台直住房公积金贷款新政,月还款额不超过家庭月均收入50%。

　　行业数据:上周40个重点城市新房合计成交847万平米,环比上升9.6%;12月截至上周累计日均成交116万平米,环比11上月上升4.2%,较去年12月上升1%。其中,一、二、三线城市上周成交面积分别环比变化:23.7%、3.3%、12%,北上广深环比变化分别为:82.2%、5.9%、-4%、9.9%。14个重点城市3个月移动平均去化月数为9.1个月,环比下降0.7个月。前周100个重点城市土地合计成交规划建筑面积1,977万平米,环比下降1.9%;年初至今累计成交8.56亿平米,同比下降17.9%。

　上周(2015/11/30-2015/12/6)万宝之争白刃相见,万科股价连续两天涨停。我们持续提示年末投资风格转换为地产板块整体、并特别强调了为地产蓝筹股带来的机会,在险资抢筹和“去库存”政策预期的双重催化剂作用下,低估值的蓝筹地产股的价值再次得到市场重视,另外,保利、侨城、华夏幸福（600340）等多家大公司再融资获批也形成新的动力。我们继续建议投资者抓住这轮风格切换机会,积极关注低估值蓝筹地产股,重点推荐:保利地产（600048）、华夏幸福、金融街、华侨城、招商地产（000024）;优质转型股行情此后仍然可持续,重点推荐具有优质转型资质和估值安全边际的地产转型股组合:广宇集团（002133）、华业资本（600240）、嘉宝集团（600622）、中洲控股（000042）、中南建设（000961）等。

　　支撑评级的要点

　　板块行情:上周SW房地产指数上涨7.32%,沪深300指数上涨1.52%,相对收益为5.8%,险资增持、宝万之争引领蓝筹地产股全面暴涨,地产板块表现在28个板块排名中排第1位。个股表现方面,涨幅排名前5位的房地产个股分别为:栖霞建设（600533）、实达集团（600734）、市北高新（600604）、海德股份（000567）、国兴地产。